Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d)

Fair Value Measurements (Tables)

v3.5.0.2
Fair Value Measurements (Tables)
 3 Months Ended
Aug. 31, 2016
Fair Value Measurements [Abstract]  
Financial Assets and Liabilities Measured at Fair Value on Recurring Basis



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

August 31, 2016



 

 

 

 

Quoted

 

Significant

 

 

 



 

 

 

 

prices in

 

other

 

Significant



 

Carrying

 

active

 

observable

 

unobservable



 

value

 

markets

 

inputs

 

inputs

In millions

 

(Fair value)

 

(Level 1)

 

(Level 2)

 

(Level 3)

Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revenue municipal bonds

 

$

 1.4 

 

$

 —

 

$

 1.4 

 

$

 —

Money market securities

 

 

 0.1 

 

 

 0.1 

 

 

 —

 

 

 —

Total cash equivalents

 

$

 1.5 

 

$

 0.1 

 

$

 1.4 

 

$

 —

Available-for-sale securities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Corporate bonds

 

$

 147.6 

 

$

 —

 

$

 147.6 

 

$

 —

General obligation municipal bonds

 

 

 1,594.5 

 

 

 —

 

 

 1,594.5 

 

 

 —

Pre-refunded municipal bonds

 

 

 59.6 

 

 

 —

 

 

 59.6 

 

 

 —

Revenue municipal bonds

 

 

 1,002.1 

 

 

 —

 

 

 1,002.1 

 

 

 —

U.S. government agency securities

 

 

 219.4 

 

 

 —

 

 

 219.4 

 

 

 —

Variable rate demand notes

 

 

 972.3 

 

 

 —

 

 

 972.3 

 

 

 —

Total available-for-sale securities

 

$

 3,995.5 

 

$

 —

 

$

 3,995.5 

 

$

 —

Other

 

$

 16.6 

 

$

 16.6 

 

$

 —

 

$

 —

Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other long-term liabilities

 

$

 16.6 

 

$

 16.6 

 

$

 —

 

$

 —

  





 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

May 31, 2016



 

 

 

 

Quoted

 

Significant

 

 

 



 

 

 

 

prices in

 

other

 

Significant



 

Carrying

 

active

 

observable

 

unobservable



 

value

 

markets

 

inputs

 

inputs

In millions

 

(Fair value)

 

(Level 1)

 

(Level 2)

 

(Level 3)

Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available-for-sale securities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Corporate bonds

 

$

 131.2 

 

$

 —

 

$

 131.2 

 

$

 —

General obligation municipal bonds

 

 

 1,621.6 

 

 

 —

 

 

 1,621.6 

 

 

 —

Pre-refunded municipal bonds

 

 

 61.6 

 

 

 —

 

 

 61.6 

 

 

 —

Revenue municipal bonds

 

 

 931.8 

 

 

 —

 

 

 931.8 

 

 

 —

U.S. government agency securities

 

 

 161.1 

 

 

 —

 

 

 161.1 

 

 

 —

Variable rate demand notes

 

 

 1,234.6 

 

 

 —

 

 

 1,234.6 

 

 

 —

Total available-for-sale securities

 

$

 4,141.9 

 

$

 —

 

$

 4,141.9 

 

$

 —

Other

 

$

 14.9 

 

$

 14.9 

 

$

 —

 

$

 —

Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other long-term liabilities

 

$

 14.9 

 

$

 14.9 

 

$

 —

 

$

 —