Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d)

Fair Value Measurements (Tables)

v3.10.0.1
Fair Value Measurements (Tables)
 3 Months Ended
Aug. 31, 2018
Fair Value Measurements [Abstract]  
Financial Assets and Liabilities Measured at Fair Value on Recurring Basis





 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

August 31, 2018



 

 

 

 

Quoted

 

Significant

 

 

 



 

 

 

 

prices in

 

other

 

Significant



 

Carrying

 

active

 

observable

 

unobservable



 

value

 

markets

 

inputs

 

inputs

In millions

 

(Fair value)

 

(Level 1)

 

(Level 2)

 

(Level 3)

Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial paper

 

$

 366.9 

 

$

 —

 

$

 366.9 

 

$

 —

Time deposits

 

 

 150.0 

 

 

 —

 

 

 150.0 

 

 

 —

U.S. government agency securities

 

 

 457.8 

 

 

 —

 

 

 457.8 

 

 

 —

Money market securities

 

 

 39.5 

 

 

 39.5 

 

 

 —

 

 

 —

Total cash equivalents

 

$

 1,014.2 

 

$

 39.5 

 

$

 974.7 

 

$

 —

Available-for-sale securities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Corporate bonds

 

$

 360.7 

 

$

 —

 

$

 360.7 

 

$

 —

General obligation municipal bonds

 

 

 1,141.4 

 

 

 —

 

 

 1,141.4 

 

 

 —

Pre-refunded municipal bonds

 

 

 45.8 

 

 

 —

 

 

 45.8 

 

 

 —

Revenue municipal bonds

 

 

 761.4 

 

 

 —

 

 

 761.4 

 

 

 —

U.S. government agency securities

 

 

 440.0 

 

 

 —

 

 

 440.0 

 

 

 —

Variable rate demand notes

 

 

 162.3 

 

 

 —

 

 

 162.3 

 

 

 —

Total available-for-sale securities

 

$

 2,911.6 

 

$

 —

 

$

 2,911.6 

 

$

 —

Other

 

$

 19.9 

 

$

 19.9 

 

$

 —

 

$

 —

Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other long-term liabilities

 

$

 19.9 

 

$

 19.9 

 

$

 —

 

$

 —







  







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

May 31, 2018



 

 

 

 

Quoted

 

Significant

 

 

 



 

 

 

 

prices in

 

other

 

Significant



 

Carrying

 

active

 

observable

 

unobservable



 

value

 

markets

 

inputs

 

inputs

In millions

 

(Fair value)

 

(Level 1)

 

(Level 2)

 

(Level 3)

Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial paper

 

$

 655.0 

 

$

 —

 

$

 655.0 

 

$

 —

Time deposits

 

 

 200.0 

 

 

 —

 

 

 200.0 

 

 

 —

Money market securities

 

 

 7.1 

 

 

 7.1 

 

 

 —

 

 

 —

Total cash equivalents

 

$

 862.1 

 

$

 7.1 

 

$

 855.0 

 

$

 —

Available-for-sale securities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Corporate bonds

 

$

 321.4 

 

$

 —

 

$

 321.4 

 

$

 —

General obligation municipal bonds

 

 

 1,221.7 

 

 

 —

 

 

 1,221.7 

 

 

 —

Pre-refunded municipal bonds

 

 

 50.9 

 

 

 —

 

 

 50.9 

 

 

 —

Revenue municipal bonds

 

 

 806.4 

 

 

 —

 

 

 806.4 

 

 

 —

U.S. government agency securities

 

 

 396.1 

 

 

 —

 

 

 396.1 

 

 

 —

Variable rate demand notes

 

 

 308.3 

 

 

 —

 

 

 308.3 

 

 

 —

Total available-for-sale securities

 

$

 3,104.8 

 

$

 —

 

$

 3,104.8 

 

$

 —

Other

 

$

 18.2 

 

$

 18.2 

 

$

 —

 

$

 —

Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other long-term liabilities

 

$

 18.2 

 

$

 18.2 

 

$

 —

 

$

 —