Annual report pursuant to Section 13 and 15(d)

Fair Value Measurements (Tables)

v3.10.0.1
Fair Value Measurements (Tables)
12 Months Ended
May 31, 2018
Fair Value Measurements [Abstract]  
Financial Assets and Liabilities Measured at Fair Value on Recurring Basis



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

May 31, 2018



 

 

 

 

Quoted

 

Significant

 

 

 



 

 

 

 

prices in

 

other

 

Significant



 

Carrying

 

active

 

observable

 

unobservable



 

value

 

markets

 

inputs

 

inputs

In millions

 

(Fair value)

 

(Level 1)

 

(Level 2)

 

(Level 3)

Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial paper

 

$

655.0 

 

$

 —

 

$

655.0 

 

$

 —

Time deposits

 

 

200.0 

 

 

 —

 

 

200.0 

 

 

 —

Money market securities

 

 

7.1 

 

 

7.1 

 

 

 —

 

 

 —

Total cash equivalents

 

$

862.1 

 

$

7.1 

 

$

855.0 

 

$

 —

Available-for-sale securities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Corporate bonds

 

$

321.4 

 

$

 —

 

$

321.4 

 

$

 —

General obligation municipal bonds

 

 

1,221.7 

 

 

 —

 

 

1,221.7 

 

 

 —

Pre-refunded municipal bonds

 

 

50.9 

 

 

 —

 

 

50.9 

 

 

 —

Revenue municipal bonds

 

 

806.4 

 

 

 —

 

 

806.4 

 

 

 —

U.S. government agency securities

 

 

396.1 

 

 

 —

 

 

396.1 

 

 

 —

Variable rate demand notes

 

 

308.3 

 

 

 —

 

 

308.3 

 

 

 —

Total available-for-sale securities

 

$

3,104.8 

 

$

 —

 

$

3,104.8 

 

$

 —

Other

 

$

18.2 

 

$

18.2 

 

$

 —

 

$

 —

Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other long-term liabilities

 

$

18.2 

 

$

18.2 

 

$

 —

 

$

 —







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

May 31, 2017



 

 

 

 

Quoted

 

Significant

 

 

 



 

 

 

 

prices in

 

other

 

Significant



 

Carrying

 

active

 

observable

 

unobservable



 

value

 

markets

 

inputs

 

inputs

In millions

 

(Fair value)

 

(Level 1)

 

(Level 2)

 

(Level 3)

Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available-for-sale securities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Corporate bonds

 

$

210.8 

 

$

 —

 

$

210.8 

 

$

 —

General obligation municipal bonds

 

 

1,442.3 

 

 

 —

 

 

1,442.3 

 

 

 —

Pre-refunded municipal bonds

 

 

55.5 

 

 

 —

 

 

55.5 

 

 

 —

Revenue municipal bonds

 

 

940.9 

 

 

 —

 

 

940.9 

 

 

 —

U.S. government agency securities

 

 

325.8 

 

 

 —

 

 

325.8 

 

 

 —

Variable rate demand notes

 

 

1,637.9 

 

 

 —

 

 

1,637.9 

 

 

 —

Total available-for-sale securities

 

$

4,613.2 

 

$

 —

 

$

4,613.2 

 

$

 —

Other

 

$

16.7 

 

$

16.7 

 

$

 —

 

$

 —

Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other long-term liabilities

 

$

16.7 

 

$

16.7 

 

$

 —

 

$

 —