Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d)

Fair Value Measurements (Tables)

v3.19.1
Fair Value Measurements (Tables)
 9 Months Ended
Feb. 28, 2019
Fair Value Measurements [Abstract]  
Financial Assets and Liabilities Measured at Fair Value on Recurring Basis





 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

February 28, 2019



 

 

 

 

Quoted

 

Significant

 

 

 



 

 

 

 

prices in

 

other

 

Significant



 

Carrying

 

active

 

observable

 

unobservable



 

value

 

markets

 

inputs

 

inputs

In millions

 

(Fair value)

 

(Level 1)

 

(Level 2)

 

(Level 3)

Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Restricted cash equivalents:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial paper

 

$

 65.0 

 

$

 —

 

$

 65.0 

 

$

 —

U.S. government agency securities

 

 

 1,690.1 

 

 

 —

 

 

 1,690.1 

 

 

 —

Money market securities

 

 

 123.3 

 

 

 123.3 

 

 

 —

 

 

 —

Total restricted cash equivalents

 

$

 1,878.4 

 

$

 123.3 

 

$

 1,755.1 

 

$

 —

Available-for-sale securities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Corporate bonds

 

$

 408.1 

 

$

 —

 

$

 408.1 

 

$

 —

General obligation municipal bonds

 

 

 871.1 

 

 

 —

 

 

 871.1 

 

 

 —

Pre-refunded municipal bonds

 

 

 48.0 

 

 

 —

 

 

 48.0 

 

 

 —

Revenue municipal bonds

 

 

 562.9 

 

 

 —

 

 

 562.9 

 

 

 —

U.S. government agency securities

 

 

 485.3 

 

 

 —

 

 

 485.3 

 

 

 —

Variable rate demand notes

 

 

 181.9 

 

 

 —

 

 

 181.9 

 

 

 —

Total available-for-sale securities

 

$

 2,557.3 

 

$

 —

 

$

 2,557.3 

 

$

 —

Other

 

$

 29.1 

 

$

 29.1 

 

$

 —

 

$

 —

Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other long-term liabilities

 

$

 29.1 

 

$

 29.1 

 

$

 —

 

$

 —







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

May 31, 2018



 

 

 

 

Quoted

 

Significant

 

 

 



 

 

 

 

prices in

 

other

 

Significant



 

Carrying

 

active

 

observable

 

unobservable



 

value

 

markets

 

inputs

 

inputs

In millions

 

(Fair value)

 

(Level 1)

 

(Level 2)

 

(Level 3)

Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Restricted cash equivalents:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial paper

 

$

 655.0 

 

$

 —

 

$

 655.0 

 

$

 —

Time deposits

 

 

 200.0 

 

 

 —

 

 

 200.0 

 

 

 —

Money market securities

 

 

 7.1 

 

 

 7.1 

 

 

 —

 

 

 —

Total restricted cash equivalents

 

$

 862.1 

 

$

 7.1 

 

$

 855.0 

 

$

 —

Available-for-sale securities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Corporate bonds

 

$

 321.4 

 

$

 —

 

$

 321.4 

 

$

 —

General obligation municipal bonds

 

 

 1,221.7 

 

 

 —

 

 

 1,221.7 

 

 

 —

Pre-refunded municipal bonds

 

 

 50.9 

 

 

 —

 

 

 50.9 

 

 

 —

Revenue municipal bonds

 

 

 806.4 

 

 

 —

 

 

 806.4 

 

 

 —

U.S. government agency securities

 

 

 396.1 

 

 

 —

 

 

 396.1 

 

 

 —

Variable rate demand notes

 

 

 308.3 

 

 

 —

 

 

 308.3 

 

 

 —

Total available-for-sale securities

 

$

 3,104.8 

 

$

 —

 

$

 3,104.8 

 

$

 —

Other

 

$

 18.2 

 

$

 18.2 

 

$

 —

 

$

 —

Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other long-term liabilities

 

$

 18.2 

 

$

 18.2 

 

$

 —

 

$

 —